Первый пошёл!
Кернел випустив папери з мінімальним спредом до облігацій України.
Найбільший виробник і експортер соняшникової олії Кернел Андрія Веревського розмістив єврооблігації на $500 млн із прибутковістю 8,875%. Це набагато нижче оцінок 9,25-9,5%, які напередодні зробила компанія. Організаторами угоди випуску облігацій Кернел виступили ING Bank і JP Morgan. Термін обігу паперів до 31 січня 2022 року, ставка купона – 8,75% річних. Як очікується, євробонди будуть включені в лістинг Ірландської фондової біржі (ISE).
Євробонди Кернел стали першим корпоративним розміщенням з 2013 року (за винятком реструктуризацій).
За словами Ігоря Жолонківського, аналітика інвесткомпанії Concorde Capital, прибутковість розміщення могла бути нижчою. У його компанії її оцінювали в 6,5-7,5%, тобто нижче, ніж у суверенного кредитного рейтингу України.
Тим не менше, навіть такі результати випуску Кернел аналітики вважають позитивними. «Похвалитися такими низькими спредами до суверенів не може жодна компанія з українськими активами, за винятком Ferrexpo, єврооблігації якої вчора виросли в ціні на 1,3%, а прибутковість майже зрівнялася із суверенною», – констатує Олексій Андрійченко, старший аналітик інвестгрупи АРТ Капітал.
